Учебный сценарий с вымышленными потоками. Ставка задана для примера, рыночные цены и налоговые условия не предполагаются. Инвестиционное решение принимает человек.
Что получится
- Расчёт NPV, простой окупаемости по концу периода и минимального остатка денег для заданных потоков.
- Редактируемый XLSX с формулами и переключением базы и стресса.
- Автономный HTML-калькулятор ставки, множителей и ликвидности.
- DOCX с методикой и вопросами для проверки финансистом.
Шесть шагов проверки модели
- Зафиксируйте потоки и периоды. Разделите вложение в t0 и поступления с операционными выплатами в t1-t3. Проверьте даты, знаки, рубли и горизонт без терминальной стоимости.
- Укажите ставку и сценарии. Используйте заданные учебные 10% за год. В базе множители равны единице; в стрессе меняются вложение, поступления и выплаты.
- Пересчитайте проект по годам. Получите чистый поток, дисконтированный поток и накопленный недисконтированный поток. В t0 делитель дисконтирования равен единице.
- Отделите NPV от ликвидности. Сложите дисконтированные потоки для NPV, найдите первый конец периода окупаемости и отдельно перенесите остаток денег от начального запаса.
- Проверьте чувствительность. Измените ставку и множители в XLSX или автономном HTML. Сверьте нулевую и отрицательную допустимую ставку, нулевые потоки и ошибки ввода.
- Передайте модель на проверку. Покажите финансисту источники потоков, ставку, горизонт, минимальный остаток и неизвестные налоги, финансирование и сроки внутри года.
Учебные потоки и методика
В предпосылках указаны горизонт, ставка и формулы; CSV с потоками задаёт t0-t3 в рублях. Вложение 120 000 руб. происходит в t0, затем идут три годовых потока. Запас денег перед вложением 130 000 руб. используется только для проверки ликвидности, его нельзя прибавлять к NPV.
| Период / дата конца | Чистый поток, руб. | Дисконт. поток, руб. | Накопл. проект, руб. | Деньги на конец, руб. |
|---|---|---|---|---|
| t0 / 2026-12-31 | -120 000 | -120 000 | -120 000 | 10 000 |
| t1 / 2027-12-31 | 40 000 | 36 363,64 | -80 000 | 50 000 |
| t2 / 2028-12-31 | 60 000 | 49 586,78 | -20 000 | 110 000 |
| t3 / 2029-12-31 | 80 000 | 60 105,18 | 60 000 | 190 000 |
База при заданных 10%: NPV 26 055,60 руб.; простая окупаемость t3, то есть первый неотрицательный накопленный поток на конец третьего года; минимум денег 10 000 руб. в t0. Чистый поток t0 не дисконтируется. Для t1-t3 делитель равен (1 + 0,10)t. Окупаемость не интерполируется внутри года.
Стресс и ликвидность
В стрессе вложение умножается на 1,125, поступления на 0,70, операционные выплаты на 1,10. Получается NPV -91 814,43 руб.; простая окупаемость за горизонтом; минимум денег -5 000 руб. в t0, покрытие 5 000 руб. Это эффект заданных учебных множителей, а не прогноз или рекомендация вложить деньги. Даже годовые положительные остатки не доказывают достаточность денег в конкретную дату внутри года.
Скачать XLSX · Скачать автономный HTML · Скачать DOCX · Скачать CSV · Скачать условия TXT · Скачать промпт TXT
Полный промпт для Искры
Приложите исходные файлы и скопируйте запрос. Для реальной задачи нужны проверенные потоки и согласованная ставка. Доступность инструментов DOCX, XLSX и HTML проверьте в текущем профиле; текстовый ответ не создаёт готовый файл.
Ты помогаешь финансисту проверить учебную инвестиционную модель. Прочитай assumptions.txt и cashflows.csv целиком. Если файл не прочитан, период, единица, знак потока или состав платежа неясны, сначала перечисли вопросы. Проект и цифры вымышлены. Не давай индивидуальную инвестиционную рекомендацию, не обещай доходность и не выполняй внешних действий.
1. Опиши методику до расчёта. t0 = вложение 31.12.2026, t1-t3 = денежные поступления и операционные выплаты на конец каждого следующего года. Горизонт заканчивается t3 без терминальной стоимости. Заданная учебная ставка 10% за год не является рыночной ставкой. Начальный запас денег 130 000 руб. нужен только для проверки ликвидности, не прибавляй его к NPV проекта.
2. Проверь CSV: все четыре периода по одному разу, даты и рубли согласованы, поступления/выплаты/вложение неотрицательны. Не добавляй налоги, проценты, инфляцию, кредиты или оборотный капитал, если их нет во вводных.
3. Для каждого периода выведи поступления, операционные выплаты, вложение, чистый поток, дисконтированный поток, накопленный недисконтированный поток проекта и остаток денег. t0: чистый поток = -вложение, дисконтирование t0 = 1. t1-t3: чистый поток = поступления - выплаты, дисконтированный поток = чистый поток/(1+ставка)^t. Остаток денег переносится между периодами.
4. Посчитай три разных результата. NPV = сумма дисконтированных потоков t0..t3. Простой срок окупаемости = первый конец периода с неотрицательным накопленным недисконтированным проектным потоком, без дробного года; если такого нет, «За горизонтом». Минимальная ликвидность = минимум остатков денег на конец t0..t3, покрытие = max(0,-минимум). Не называй NPV доходностью или ROI.
5. Сравни базу с заданным стрессом: вложение x1,125, поступления x0,70, выплаты x1,10. Покажи, какое допущение изменилось, NPV, окупаемость, минимум денег и покрытие. Дополнительно проверь чувствительность ставки, вложения, поступлений и выплат, включая нулевую ставку, нулевые потоки и отрицательную ставку выше -100%. Ставка -100% или ниже, отрицательные суммы источника, нечисловые и бесконечные значения дают ошибку, а не готовый вывод.
6. Если в текущей среде доступны инструменты создания и пересчёта файлов, создай настоящий investment-stress.xlsx с формулами и сохранёнными результатами, автономный sensitivity.html с теми же формулами и редактируемыми параметрами, assumptions.docx с методикой и пробелами. Сверь период за периодом HTML и XLSX в базе, стрессе и граничных сценариях; проверь все страницы и листы. Если инструментов нет, дай полный текст, таблицы и исходный код, явно перечисли несозданные файлы.
7. Передай редактору список расхождений и вопросов: реалистичность потоков, горизонт, источник ставки, сроки денег внутри года, налоги, финансирование, оборотный капитал и ликвидность. Чётко отдели факт из файла, учебное допущение и вычисленный результат. Решение об инвестиции принимает человек после проверки модели и реальных данных.Как принять результат
- t0 учитывается один раз, будущие потоки стоят в конце своих периодов, ставка в XLSX и HTML относится к году.
- NPV, простая окупаемость и ликвидность определены отдельно. Запас денег не попадает в NPV.
- База и стресс дают опубликованные числа; нулевая и допустимая отрицательная ставка пересчитываются, ставка -100% блокируется.
- Формулы XLSX сохраняют значения; HTML показывает ту же таблицу по периодам без сетевых запросов.
- Налоги, финансирование, оборотный капитал и сроки внутри года отмечены как вопросы, если они нужны для реального решения.
Частые вопросы
NPV и ROI здесь одно и то же?
Нет. NPV дисконтирует рублёвые потоки по заданной ставке. ROI является другим показателем; в этом учебном расчёте он не выводится.
Почему окупаемость указана как t3?
Это первый конец периода, когда накопленный недисконтированный поток базы неотрицателен. Дробная часть года неизвестна, поэтому её не придумывают.
Положительный NPV означает, что деньги не закончатся?
Нет. NPV не показывает график платежей. Минимальный остаток денег рассчитан отдельно и тоже не раскрывает события внутри года.
Связанные материалы
Проверяйте допущения до вывода
Передайте Искре потоки и ставку, попросите расчёт по каждому периоду. Финансисту покажите источники и пробелы вместе с результатом, прежде чем принимать решение.
Открыть Искру →